Gestión de riesgo
Gestión integral de riesgos
El marco de Gestión Integral de Riesgos (GIR) de CIFI es un proceso continuo y estructurado, diseñado para optimizar la toma de decisiones. Permite identificar, medir, monitorear, controlar, mitigar y comunicar los riesgos vinculados a actividades, funciones, procesos, proyectos, productos o activos. Al gestionar los riesgos conforme al tamaño y la complejidad de la organización, el marco permite a CIFI mantener un equilibrio adecuado entre riesgo y capital, garantizando estabilidad y eficiencia.
Para implementar este marco de forma efectiva, CIFI cuenta con una sólida estructura de gobernanza. Los estatutos de los comités, junto con las leyes, regulaciones, mejores prácticas, el Acuerdo de Accionistas y principios de gobernanza corporativa, constituyen su base. Un Comité de riesgos independiente de la Junta Directiva supervisa el proceso, aprueba decisiones estratégicas y políticas clave, y vela por que el equipo directivo asigne los recursos necesarios para respaldar el marco GIR.
El marco GIR de CIFI identifica, evalúa y supervisa una amplia gama de riesgos con el fin de garantizar la resiliencia y sostenibilidad de sus operaciones e inversiones. Su enfoque proactivo en la gestión de riesgos asegura una toma de decisiones informada, el cumplimiento normativo y la creación de valor a largo plazo para todos los grupos de interés.
Riesgo crediticio
Riesgo de incumplimiento por parte del prestatario, que puede generar pérdida de capital, intereses y mayores costos de recuperación.
Riesgo país
Riesgo derivado de inestabilidad económica, política o social, incluidos desastres naturales, en los países donde opera CIFI o sus clientes.
Riesgo de liquidez
Riesgo de no poder cumplir con obligaciones financieras de corto plazo por falta de efectivo o baja convertibilidad de activos.
Riesgo de mercado
Exposición a pérdidas por fluctuaciones de mercado, incluidos los riesgos de precios, de tasas de interés y de tipo de cambio.
Riesgo operativo
Pérdidas derivadas de fallos en procesos internos, sistemas o eventos externos.
Riesgo tecnológico
Riesgos asociados con fallos de sistemas, ciberamenazas o accesos no autorizados.
Proceso de aprobación de crédito
El enfoque estructurado de CIFI en gestión de riesgos fortalece los controles internos y constituye la base de su proceso de aprobación de crédito. Cada transacción se evalúa mediante un proceso disciplinado y multietapa que integra consideraciones de riesgo desde el origen hasta la supervisión crediticia. De esta forma, se garantiza que los créditos estén alineados con los objetivos estratégicos de CIFI, cumplan con las normas ambientales y sociales y generen valor sostenible en la región.
DESARROLLO DE NEGOCIOS
El equipo de Desarrollo de Negocios identifica activamente oportunidades de inversión alineadas con los criterios de CIFI. Esto incluye establecer relaciones, participar en eventos sectoriales y aprovechar la red de asesores, socios e instituciones del sector.
COMITÉ DE ELEGIBILIDAD
Primera evaluación del proyecto, en la que se analizan riesgos clave, experiencia del patrocinador, dimensionamiento de la deuda, factores ASG, cumplimiento de normas de conocimiento del cliente y precios preliminares. Esta etapa constituye el primer punto de aprobación.
DEBIDA DILIGENCIA
Evaluación integral con apoyo de expertos internos, herramientas propias y asesores externos. Incluye aspectos financieros, técnicos, legales, ambientales, sociales, de seguros y de mercado para valorar las fortalezas y riesgos del proyecto.
COMITÉ DE CRÉDITO
Segunda y última fase de aprobación, en la que un grupo de especialistas, incluidos miembros independientes con amplia experiencia en infraestructura, realiza una revisión exhaustiva de la transacción.
DOCUMENTACIÓN LEGAL Y DESEMBOLSO
CIFI, el prestatario y los asesores legales redactan y negocian los contratos para asegurar una estructura crediticia sólida y mecanismos de mitigación de riesgo a lo largo del ciclo de inversión. Una vez cumplidas todas las condiciones precedentes, se ejecuta la lista de cierre y se autoriza formalmente el desembolso.
SUPERVISIÓN CREDITICIA
Los oficiales de portafolio y ASG monitorean el cumplimiento contractual, las evaluaciones de riesgo y el desempeño financiero, técnico, ambiental y social.