Gestão de riscos
Gestão de riscos corporativos
A estrutura de gestão de riscos corporativos (ERM) da CIFI é um processo contínuo e estruturado, desenvolvido para aprimorar a tomada de decisões. Ela auxilia na identificação, mensuração, monitoramento, controle, mitigação e comunicação dos riscos relacionados a atividades, funções, processos, projetos, produtos ou ativos. Ao gerenciar os riscos de acordo com o porte e a complexidade da empresa, a estrutura permite que a CIFI alcance o equilíbrio ideal entre risco e capital, garantindo estabilidade e eficiência.
Para sua implementção eficaz, a CIFI conta com uma estrutura de governança robusta. Essa base é composta por diversos estatutos de comitês, leis, regulamentações, práticas recomendadas, o acordo de acionistas e princípios de governança corporativa. Um comitê de riscos independente do conselho de administração supervisiona o processo, aprovando decisões estratégicas e políticas relevantes, ao mesmo tempo em que garante que a equipe executiva disponibilize os recursos necessários para apoiar a estrutura de ERM.
A estrutura de ERM da CIFI identifica, avalia e monitora uma ampla variedade de riscos, garantindo a resiliência e a sustentabilidade de suas operações e investimentos. A abordagem proativa de gestão de riscos da CIFI garante decisões bem informadas, conformidade regulatória e geração de valor sustentável para todos os stakeholders.
Risco de crédito
risco de inadimplência do mutuário, podendo resultar em perda do capital investido, dos juros e aumento dos custos de cobrança.
Risco-país
Riscos decorrentes de instabilidade econômica, política ou social, incluindo desastres naturais nos países onde a CIFI ou seus clientes atuam.
Risco de liquidez
risco de não conseguir cumprir obrigações financeiras de curto prazo devido a limitações de caixa ou à baixa conversibilidade de ativos.
Risco de mercado
exposição a perdas decorrentes de flutuações de mercado, incluindo riscos de precificação de ativos. Risco de taxa de juros e risco cambial.
Risco operacional
perdas decorrentes de falhas em processos internos, sistemas ou eventos externos.
Risco de tecnologia da informação
riscos decorrentes de falhas em sistemas, ameaças cibernéticas ou acessos não autorizados.
Processo de aprovação de crédito
Além de fortalecer os controles internos, a abordagem estruturada da CIFI para a gestão de riscos constitui uma base essencial para seu processo de aprovação de crédito. Cada transação é avaliada por meio de um pipeline disciplinado e em diversas etapas, que integra considerações de risco desde a originação até a supervisão do crédito. Isso garante que os créditos estejam alinhados aos objetivos estratégicos da CIFI, respeitem os padrões ambientais e sociais e gerem valor sustentável em toda a região.
DESENVOLVIMENTO DE NEGÓCIOS
A equipe de desenvolvimento de negócios busca ativamente oportunidades de investimento que estejam alinhadas aos critérios da CIFI. Isso envolve desenvolver relacionamentos, participar de eventos setoriais e colaborar com consultores, parceiros e redes profissionais.
COMITÊ DE ELEGIBILIDADE
Análise inicial do projeto, avaliação dos principais riscos, experiência do patrocinador, dimensionamento de dívida, fatores de ESG, compliance com o processo Know Your Client (KYC) e precificação preliminar. Esta etapa funciona como o primeiro ponto de aprovação.
DUE DILIGENCE
Avaliação abrangente utilizando expertise interna, ferramentas próprias e consultores externos. Esse processo abrange aspectos financeiros, técnicos, legais, ambientais, sociais, de seguros e de mercado para avaliar os pontos fortes e os riscos do projeto.
COMITÊ DE CRÉDITO
Segunda e última etapa de aprovação, na qual uma equipe de especialistas, incluindo membros independentes com ampla experiência em infraestrutura, realiza uma análise completa da transação.
DOCUMENTAÇÃO LEGAL E LIBERAÇÃO DE CRÉDITO
A CIFI, o mutuário e os assessores jurídicos elaboram e negociam conjuntamente os termos contratuais para garantir uma estrutura de crédito sólida e a mitigação de riscos ao longo do ciclo de vida do investimento. Após o cumprimento de todas as condições precedentes, uma checklist de fechamento é executada e a liberação de crédito é formalmente autorizada.
SUPERVISÃO DE CRÉDITO
Profissionais dedicados de portfólio e ESG monitoram as obrigações contratuais e avaliações de classificação de risco, além do desempenho financeiro, técnico, ambiental e social.